Évaluez gratuitement les actions des sociétés cotées en bourse. Cette page explique ce que fait l'outil d'évaluation d'actions, le mécanisme derrière chaque chiffre produit, les données dont il a besoin, comment lire les résultats et quelles sont ses limites — avec un exemple détaillé.
Ouvrir l'outil d'évaluation Lire le guideTous les champs sont obligatoires. Rien de ce que vous saisissez n'est enregistré ni transmis — le calcul est effectué une seule fois, à l'envoi, et le résultat s'affiche immédiatement ci-dessous.
Les capitaux propres constituent un registre historique des événements survenus au sein de l'entreprise.
L'outil d'évaluation d'actions est un calculateur gratuit, intégré à ce site, qui transforme quelques chiffres issus du bilan d'une société et de l'écran de cotation en un rapport d'évaluation structuré pour une action.
Vous saisissez des chiffres bruts — valeur nominale, capitaux propres, nombre d'actions, bénéfice net, total des actifs et fourchette de cours récente — et l'outil renvoie la valeur comptable, un prix d'achat équitable suggéré, un prix de vente cible, le profit attendu et son ratio, la période de retour, l'exposition à la liquidation et une note d'efficacité, le tout sur une seule page. Rien n'est enregistré ni transmis : le calcul est effectué une seule fois, à l'envoi, et le résultat s'affiche immédiatement.
La plupart des bilans publics et des écrans de cotation donnent des chiffres bruts, pas un jugement. L'objectif de l'outil est de combler cet écart en quelques secondes, sans tableur ni formation en finance.
Convertissez des chiffres épars (capitaux propres, actifs, bénéfice, prix) en une évaluation cohérente : le cours actuel est-il bon marché, correct ou cher par rapport à la valeur comptable ?
Appliquez une méthode cohérente à chaque société examinée, au lieu d'une estimation approximative qui change à chaque fois.
Mettez en évidence l'exposition à la liquidation et l'efficacité de la gestion — deux éléments que le prix seul ne révèle pas — avant d'engager des capitaux.
Remplacez des formules que la plupart des investisseurs particuliers n'ont jamais apprises par un court formulaire et un résultat en langage simple.
L'outil fait passer vos données par un processus fixe en cinq étapes. Chaque étape alimente la suivante, exactement comme dans une vraie évaluation : on établit d'abord la valeur comptable, on en déduit le prix d'achat, puis on calcule une sortie, et enfin on mesure la rentabilité et le risque autour de cette sortie.
Les capitaux propres totaux sont répartis sur le nombre d'actions émises pour obtenir ce que chaque action représente réellement au bilan.
valeur comptable = capitaux propres ÷ actionsUn prix d'achat équitable est fixé à 16 % au-dessus de la valeur comptable, puis la commission du courtier est ajoutée pour obtenir votre coût d'entrée réel.
prix = valeur comptable × 1.16Une marge de profit de 1,3 % est appliquée à votre coût, la commission de vente s'y ajoute, et les trois éléments sont additionnés pour former un prix de sortie cible.
prix de vente = coût + profit + commission de venteLe profit par action et son pourcentage sont déduits du prix de sortie, puis ajustés au nombre d'actions que permet votre unité d'achat minimale.
profit % = (profit ÷ coût) × 100L'outil situe la fourchette de cours haut/bas par rapport à votre prix d'entrée, estime une période de retour, vérifie l'exposition à la liquidation et note l'efficacité de la gestion à partir du bénéfice net rapporté aux actifs.
efficacité = f(actifs, bénéfice net)Tous les champs du formulaire sont obligatoires. Quatre sont des champs d'identification ; les autres proviennent directement des derniers états financiers de la société et de l'écran de cotation. Préparez-les avant d'ouvrir l'outil :
| Champ | À saisir |
|---|---|
| Code de la société | Le symbole boursier ou code de cotation de l'action sur sa bourse. |
| Nom de la société | La dénomination sociale ou commerciale de la société. |
| Secteur | Le secteur d'activité dans lequel la société est classée. |
| Devise | La devise dans laquelle les états financiers et le prix sont exprimés. |
| Champ | À saisir |
|---|---|
| Valeur nominale | La valeur faciale (nominale) de l'action telle qu'indiquée dans les statuts de la société. |
| Capitaux propres totaux | Capital + réserves + bénéfices non distribués, moins les pertes cumulées. Doit être inférieur au total des actifs. |
| Nombre d'actions | Nombre total d'actions émises. Ne peut pas être zéro. |
| Bénéfice net | Bénéfice net de la période évaluée. Doit être inférieur aux capitaux propres et au total des actifs. |
| Total des actifs | Total des actifs immobilisés et circulants au bilan pour l'année d'évaluation. |
| Valeur de marché | La valeur de marché actuelle par action de la société, sur la même base que la valeur comptable. |
| Valeur du coupon | Tout droit à coupon/dividende attaché à l'action, ou zéro s'il n'y en a pas. |
| Champ | À saisir |
|---|---|
| Prix le plus haut | Le cours le plus élevé auquel l'action a été négociée pendant la période examinée. |
| Prix le plus bas | Le cours négocié le plus bas sur la même période. Doit être inférieur au prix le plus haut. |
| Commission d'achat & de vente | Le taux de commission de votre courtier, saisi sous forme décimale (ex. 0.0015 pour 0.15 %). |
| Unité d'achat minimale | La plus petite valeur que votre courtier vous permet d'acheter, utilisée pour dimensionner une opération type. |
| Actions cotées | Nombre total d'actions de cette société cotées en bourse. |
| Actions échangées | Actions échangées sur la période, qui ne doivent pas dépasser le nombre d'actions cotées. |
L'envoi du formulaire renvoie un rapport unique. Ses 28 champs se répartissent en quatre groupes naturels — lisez-les dans cet ordre pour obtenir une image cohérente de l'action.
| Colonne | Signification |
|---|---|
| Valeur comptable | Ce que vaut chaque action selon le bilan : capitaux propres ÷ actions. |
| Prix de marché | Le prix d'achat équitable calculé par l'outil : valeur comptable plus 16 %. |
| Coût d'achat | Prix d'achat plus la commission d'achat de votre courtier — votre coût d'entrée réel. |
| Prix de vente | Le prix de sortie cible construit à partir du coût, du profit cible et de la commission de vente. |
| Colonne | Signification |
|---|---|
| Bénéfice par action | Profit généré par action entre le coût d'entrée et le prix de vente cible. |
| Ratio bénéfice par action | Ce profit exprimé en pourcentage de votre coût d'achat. |
| Nombre d'actions achetées | Combien d'actions votre unité d'achat minimale permet d'acheter au prix d'achat calculé. |
| Rentabilité de l'opération | Profit total attendu sur cette opération type (actions × profit par action). |
| Colonne | Signification |
|---|---|
| Valeur / taux du prix le plus haut | Le cours le plus haut de la période et son écart au-dessus de votre prix d'achat. |
| Valeur / taux du prix le plus bas | Le cours le plus bas de la période et son écart sous votre prix d'achat — votre référence de baisse. |
| Nombre d'années de retour | Environ combien d'années, avec un rendement annuel supposé de 8 % sur la valeur comptable, il faudrait pour que la valeur de marché se justifie par rapport à la valeur comptable. |
| Colonne | Signification |
|---|---|
| Variation des capitaux propres % | De combien la valeur comptable a augmenté ou diminué par rapport à la valeur nominale — un indicateur des réserves ou pertes accumulées. |
| Situation de liquidation | « pas de liquidation » lorsque la valeur comptable est égale ou supérieure à la moitié de la valeur nominale ; « liquidation » lorsqu'elle est tombée sous ce seuil — un signal d'alerte de solvabilité, pas une prédiction. |
| Efficacité de la société | Une note à six niveaux — excellent, très bon, bon, acceptable, passable ou très faible — établie à partir du bénéfice net rapporté au total des actifs, ou « pertes » si le ratio tombe sous 1. |
| Pourcentage du coupon | Valeur du coupon en pourcentage du coût d'achat. |
| Pourcentage d'actions échangées | Actions échangées rapportées aux actions cotées — un indicateur simple de liquidité. |
Voici un passage complet dans l'outil avec des chiffres réalistes, pour voir exactement comment les données deviennent des résultats.
Filtrez une action avant d'acheter : vérifiez si le cours actuel se négocie au-dessus ou en dessous d'un prix équitable ancré sur la valeur comptable.
Obtenez rapidement un argument cohérent pour un échange avec un client, sans ouvrir de tableur en pleine conversation.
Voyez la valeur comptable, le prix d'entrée, la période de retour et la notation d'efficacité appliqués pas à pas à des chiffres réels.
Passez la même société dans l'outil à différentes dates, ou plusieurs sociétés côte à côte, avec une même méthode fixe.
Ce guide et l'outil associé sont fournis à des fins éducatives et informatives uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Vérifiez tous les chiffres auprès des publications officielles de la société et envisagez de consulter un conseiller financier agréé avant toute décision d'investissement.
Préparez les capitaux propres, le nombre d'actions, les actifs, le bénéfice net et la fourchette de cours récente de la société, puis passez-les dans l'outil.
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